扣除发行费用后的募集资金净额用于博瑞生物医药（苏州）股份有限公司吸入剂及其他化学药品制剂生产基地和生物医药研发中心新建项目（一期）项目。
博瑞转债怎么样？博瑞转债投资价值分析
博瑞转债存续期为6年，东方金诚评级为AA-/AA-，票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为：0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、2.50%、3.00%，到期赎回价格为票面面值的115%（含最后一期利息），以6年AA-中债企业债到期收益率6.6607 %（2021/12/30）计算，纯债价值为82.80元，纯债对应的YTM为3.29%，债底保护性一般。
预计博瑞转债上市首日价格在117.60 ~129.11元之间，我们预计中签率为0.0019%。综合可比标的，考虑到博瑞转债的债底保护性一般，评级和规模吸引力中等，我们预计上市首日转股溢价率在20%左右，对应的上市价格在117.60 ~129.11元区间。我们预计网上中签率为0.0019%，建议积极申购。
公司基本面：
博瑞医药主营业务是研发和生产高端仿制药和原创性新药。
公司近3年营收复合增长率35.29%，净利润复合增长率54.75%，营收成长性优秀，净利润成长性优秀。
分析：今年前三季度净利润同比增长45.30%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。
转债特性：
债券评级：AA-
转股价值：102.89元
预计上市首日溢价率：23%左右
分析：债券评级稍差，转股价值不错，当前溢价率较低，参考已上市的北陆转债，预计博瑞转债上市首日价格在127元附近。
风险提示：正股价格下跌风险、项目进展不及预期风险、违约风险。
说明，文章数据引用权威财经媒体，比如东方财富网，新浪财经等。
